芯片复苏周期开启 美光能否再“添把火”？

专题：聚焦美股2024年第三季度财报

美国最大规模存储芯片制造商美光科技(MU.US)将于周三美股盘后（北京时间12月19日清晨）公布 2025 财年第一季度业绩。华尔街预计，美光本季度营收将达 87.2 亿美元，同比增长 84%，利润将达18.4 亿美元，即每股收益1.58 美元，而上年同期的亏损为 12.3 亿美元，即每股亏损 1.12 美元。

芯片行业上行周期悄然开启

美光上季度的业绩以及业绩展望数据表明，美光已经熬过整个芯片行业周期的最糟糕时期，并且正在重新走向盈利模式，尤其是人工智能(AI)热潮支出的激增起到了帮助作用。美光首席执行官Sanjay Mehrotra指出，数据中心用于帮助开发人工智能软件/应用程序的高端存储芯片需求异常强劲。

分析师预计本季度DRAM业务营收将达到 59.2 亿美元，有望同比增长72.9%；NAND业务营收将达到 26 亿美元，同比增长高达111.5%。

Counterpoint发布的数据显示，2024年第三季度，全球半导体行业的收入同比增长17%，达到了1582亿美元，主要受到AI技术需求和内存行业复苏的推动。英伟达和AMD在AI领域取得了显著增长，成为主要受益者。这一趋势预计将在2024年第四季度继续，尤其是在新产品发布的推动下。

获得60 亿美元联邦拨款

在业绩公布的一周前，美光科技获得了高达 61.65 亿美元的联邦政府拨款，用于根据2022 年《芯片与科学法案》在美国生产半导体。

美国商务部表示，这笔资金将支持美光公司的“二十年愿景”，即在纽约州投资约 1000 亿美元，在爱达荷州投资 250 亿美元，建立新工厂，创造约 20,000 个就业岗位。